去中心化金融（DeFi）是全球金融市場迫切討論的未來趨勢，對於改變傳統金融的遊戲規則野心勃勃。隨著區塊鏈技術發展，DeFi應用場景越來越廣泛，加密貨幣、NFT、挖礦收益等話題熱度居高不下。
根據 CoinGecko統計（加密貨幣數據追蹤網站「幣虎」），2023年DeFi市值已超過500億美元，並且仍在不斷增加，顯示其驚人潛力。
本文整理它的原理及運作方式，讓你快速了解它與傳統金融的差異及優勢，如何改變我們的日常生活！
本文章節
什麼是DeFi 去中心化金融？
定義、原理、由來
去中心化金融 DeFi vs 傳統中心化金融 CeFi
Pros and Cons
何謂「智慧型合約」？如何運作？
DeFi的多元應用場景
什麼是DeFi？
定義DeFi，去中心化金融（Decentralized Finance），一種基於區塊鏈技術的金融模式，相對於傳統中心化金融（Centralized Finance, CeFi），允許用戶在無需中介金融機構（銀行、證券交易所、政府等）的情況下，進行資金轉移、借貸、交易及儲蓄等金融活動。
原理依賴區塊鏈技術透過「智慧型合約」自動執行交易
區塊鏈作為分散式帳本，不受中央機構監控，藉此實現自主交易、資訊透明
透過區塊鏈的密碼學技術確保安全性
由來最早可追溯到比特幣、以太坊等區塊鏈技術的推出，尤其是以太坊智慧型合約的應用，使DeFi的概念得以實現。
2017年以來，隨著各種去中心化應用（dApps）的興起，DeFi的市場接受度逐漸提高。
去中心化金融 DeFi vs 傳統中心化金融 CeFi
Pros and Cons優勢
全球化參與：不受地域限制。
流動性獎勵：用戶提供流動性給DeFi平台，可以獲得利息或代幣作為報酬。
開放性存取：無需銀行帳戶，只需數位錢包即可使用。
隱私與匿名性：交易過程中不需要提供個人資訊，確保隱私。
資產靈活性：用戶可隨時轉移資產，無需中央機構許可。
效率與速度：交易速度快，不須複雜的流程或手續費，利率和獎勵即時更新。
透明度與安全性：所有交易記錄公開透明，並可輕鬆追溯，無須透過中介機構建立信任。
不足
技術門檻高：操作流程複雜，需要具備區塊鏈和加密貨幣的基礎知識。
波動性風險：加密貨幣價格劇烈波動，是風險極高的投資工具。
缺乏保護：目前 DeFi 尚未有監管法規，合約漏洞可能導致資金被盜取。
抵押品要求高：貸款時必須提供高價值的抵押品，門檻較高。
私鑰管理：私鑰丟失將無法找回資產，風險極高。
何謂「智慧型合約」？
定義一種在區塊鏈上運行的程式（一段預設寫好的程式碼）
能自動執行約定好的條件和動作
不需要透過傳統中介機構來執行，而是在程式碼內直接設定觸發合約的條件與合約內容
運作流程條件設定：事先設定好條件，這些條件用程式碼寫好。例如，「如果 A 事件發生，那麼執行 B 動作」。
區塊鏈技術支持：智慧型合約運行在區塊鏈上，是一個不可變且透明公開的記錄系統，確保所有操作都能被任何人查閱，並且不能隨意更改。
自動執行：一旦符合合約中的條件，智慧型合約會自動執行相關的動作，無需第三方干預。這使得交易或協議更加快速和安全。
DeFi的多元應用場景
支付點對點直接支付
省去傳統金融機構的中介，實現全球範圍內快速、低成本的轉帳。
跨境支付
突破地理限制，讓資金能更自由地流動。
借貸超額抵押借貸
將加密貨幣作為抵押品，借出其他加密貨幣或穩定幣。
閃電貸
在同一個區塊內完成借貸和歸還，無需等待確認。
NFTs數位資產所有權
讓藝術品、遊戲道具、虛擬土地等數位資產擁有獨一無二的認證。
收藏品交易
建立一個去中心化的收藏品交易市場。
穩定幣對沖價格波動
提供一種與法定貨幣掛鉤的穩定價值儲存。
作為交易媒介
在 DeFi 生態系中作為交易的媒介。
收益挖礦參與治理
通過持有特定代幣，參與協議的治理。
質押挖礦
用戶可將持有的加密貨幣質押在DeFi平台，在指定的期間內都不能動用這筆資產，賺取利息（質押獎勵）。
流動性挖礦
為了鼓勵加密貨幣流動，DeFi平台鼓勵用戶將加密貨幣借給他人或虛擬貨幣借貸平台，再透過DeFi平台獲取利息回報。
去中心化應用程式（dApps）金融應用
包括借貸、衍生品交易（如期貨、選擇權）、保險等。
遊戲應用
玩家可以擁有遊戲中的虛擬資產，並在市場上交易。
衍生品交易提供各種衍生品交易，以對沖風險或獲取槓桿收益。
保險提供去中心化的保險服務，讓用戶能夠更透明地了解保險機制。
DAO（去中心化自治組織）利用智慧型合約建立自治組織，實現去中心化的決策和管理。
身份認證提供去中心化的身份認證服務，保護用戶的數位身份。
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